한국형 핼러윈 전략

     <한국형 핼러윈 전략>

11월-4월 코스피지수 kodex 200, 5-10월에는 5년국고채 매수
매도 타이밍. 4월, 10월 마지막 거래일

 

핼러윈전략 연복리 수익률 13.65%, MDD 35.8%
코스피                          8.95%, MDD 71.2%
5년국채                        8.94%,MDD 13.3%

 

 

핼러윈전략 항상맞지는 않다. 1990년대에는 전반적으로 실적별로. 2019-20년에도 코로나19때문에 수익률 나쁨.
34년중 20번은 수익,14번은 손실. 이세상어디에도 100%통하는 전략은 없다.
주식은 맞다 틀렸다를 다투는 싸움이 아니라 이길확률을 조금씩 올리는 싸움이다.
주식비중을 11-4월은 높게, 5-10월은 낮게 가져간다.

 

핼러윈 전략 원인
-애널리스트전망. 연말에 내년은 올해보다 좋을 것이라는 장미빛 보고서를 많이 내놓는다.그러다가 연중에는 현실이 별 볼 일 없다는 것을 눈치채고 수익 전망 등을 다시 낮춘다. 그래서 연말에 주식 수익률이 높고 연중에는 별 볼 일 없다는 설이 있다.
-기관자금흐름. 펀드대부분은 12월까지 연간 계획이 있다. 연말까지 자금을 회수해야 하는 기관도 있는데 금익 크면 12월 마지막 주에 모든 자금을 회수할 수 없으니 9-10월부터 매도에 나선다고 한다.

 

 

-하면된다. 퀀트 투자. 강환국 저